 | Bei Anleihen (sie borgen
jemanden Ihr Geld) ist die Bonität des Schuldners (Unternehmen oder
Länder) besonders wichtig, wird durch Rating- Agenturen beurteilt (AAA -
beste Bonität) je schlechter die Bewertung desto höher das Risiko -
desto höher aber auch die Verzinsung. |
| Zinsänderungsrisiko bei festverzinslichen Anleihen - das heißt, wenn
während der Laufzeit das Zinsniveau steigt verliert die Anleihe an
Attraktivität und kann nur schwer verkauft werden. |
| Aktien (Ihr Geld wird zum
Firmenkapital) verbriefen Anteils- und Mitgliedschaftsrechte an Unternehmen in
verschiedenen Formen - man ist Teilhaber einer Firma mit sämtlichen
Vor- und Nachteilen (geht es der Firma gut - geht es auch allen
Teilhabern gut........):
 | Stammaktien verbriefen alle im Aktienrecht vorgesehenen Rechte
(Stimmrecht, Dividendenanspruch, Anfechtungsrecht.....) |
| Vorzugsaktien - entweder mehrfaches Stimmrecht oder höhere
Dividenden |
| Genussscheine haben kein Stimmrecht |
| Partizipationsscheine verbriefen Recht auf Teilnahme der
Hauptversammlung (ohne Stimmrecht) meist günstiger wie Aktien
desselben Unternehmens - können auch von Unternehmen angeboten
werden, die keine Aktiengesellschaft sind |
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| Futures und Optionen -
spekulativstes Finanzinstrument - es wird für einen in der Zukunft
liegenden Zeitpunkt ein Preis für handelbare Güter oder Wertpapiere
festgesetzt |
| Fonds setzten sich aus verschiedenen Wertpapieren zusammen und werden
von Fondsmanagern ständig an aktuelle Markt-, Zins- und
Währungssituationen angepasst
| meistens aus 30-40 Titeln um das Risiko von Einzelwertpapieren zu
mindern |
| verschiedene Märkte - Länder, Branchen |
| Aufteilung des Risikos in Anleihen und Aktien |
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| Dachfonds vereinigen eine breite Palette an unterschiedlichen
Einzelfonds und verringern daher auch das Risiko
| verschiedene Branchen, Bonitätsklassen und Länder können so
gemischt werden |
| Kostenvorteil gegenüber Einzelfonds durch kostenfreie
Umschichtungen |
| sehr geringer Kapitaleinsatz für sehr breite Risikoaufteilung |
| Für Laien bestens geeignet |
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| Index- Tracker - Aktienfonds
mit dem Ziel, möglichst genaue Nachbildung des MSCI Europe
(USA, Japan....) |
| Die 
-Fondgebundene LV bietet breiteste Streuung durch Veranlagung in
Fonds (Tilgungsträgerfähige §20-Fonds!),
Dachfonds bzw. Kombination aus verschiedenen (Dach-)fonds und Index-
Tracker
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